CPI 미국 소비자물가지수 보는 법(feat. 인베스팅닷컴)

소비자물가지수 보는 법

오늘은 경제지표 중 미국의 GDP에 큰 비중을 차지하는 민간소비 관련하여 미국의 경제상황을 잘 나타내주는 소비지표에 대해서 알아보고자 한다. 

소비지표에는 대표적으로 소비자물가지수, 생산자물가지수, 소매판매, 개인소득과 지출이 있다. 그중 오늘은 소비자물가지수에 대해 알아보자.
 

목차

1. CPI 미국 소비자물가지수란?

소비자물가지수, 영어로는 Consumer Prices Index(CPI)이고, 매월 10일 전후로 미국노동부 통계국에서 발표하는 지표로써, 물가상승률을 조사하여,  미 연준(연방준비제도이사회)에서 발표하는 금리를 인상할지 하락할지 여부를 결정하는데 중요한 영향을 주는 지표인 것이다. 그 금리의 상승과 하락이 미국주식시장에 주는 영향이 크기 때문에 CPI가 매우 중요하다고 볼 수 있다.

소비자물가지수의 대상 품목에는 총 8개로 구분할 수 있는데, 
식음료, 주거비, 의복, 교통비, 의료비, 레저, 교육, 기타 까지 총 8개이다.

가격변동이 심해서 CPI의 지수 산정에서 과장이 생길 수도 있기 때문에, 앞에서 소비자물가지수 대상 8개로 구분한 것 외에 가격변동이 심한 구성인 식품, 에너지(교통비) 2개를 제외한 지수가 바로 핵심 소비자물가지수이고, 이를 통해 보다 안정적인 물가지수를 확인할 수 있는 것이다.

2. 미국 소비자물가지수 확인방법

미국 소비자물가지수는 미국 노동통계국에서 확인가능하고, 아래 링크에서 확인해 보자.
https://www.dol.gov/newsroom/economicdata

Economic Data from the Department of Labor

 

미국 노동부 통계국

위와 같이, 미 노동통계국 사이트로 연결이 되고, 빨간 네모박스에 있는, "Consumer Price Index"를 클릭해 보자!
그러면, 최근에 발표된 소비자물가지수에 대한 보고서 PDF파일 형식으로 다운로드할 수 있다.

미국 소비자물가지수11월

그러면 위의 사진과 같이 PDF형식의 보고서를 확인할 수 있다. 일단 죄다 영어로 되어있어서, 보기 편하게 
한글로 확인하기 위해서 일단 오른쪽 상단에 다운로드를 클릭하여 받아보자!
영어로 된 PDF문서는 한글로 번역하는 방법이 있기 때문에, 한글로 확인을 해보자.
번역하는 방법에 대한 것은 앞에서 포스팅에 자세히 정리되어있으니, 이전 글을 참고하자!
아래 링크를 통해서 제목 2번의 "미국 고용보고서 번역하는 방법"에 내용이 있다.

2024.11.16 - [주식] - 고용보고서 미국경제지표 보는 방법

고용보고서 미국경제지표 보는 방법

일단 번역을 했다고 가정하고, 한글버전 PDF로 확인해 보자

cpi_11132024(한글).pdf

1.95MB

 

미국 소비자물가지수(한글)

위의 사진에서 상단에 날짜를 보면 2024년 11월 13일 수요일 오전 8시 30분(동부표준시)라고 되어있고, 현재(12월 1일 기준) 시점에 이 보고서를 확인하면, 해당 내용은 10월에 대한 소비자 물가 지수이므로 시간차는 감안해서 확인해야 한다.
그리고, 소비자물가지수는 매월 10일 전후로 발표되기 때문에 10월 지표는 11월 13일 수요일에 발표가 났고, 오전 8시 30분은 미국 기준이라서 한국시간 기준으로는 11월 13일 오후 10시 30분에 발표가 난 것이다.

내용을 살펴보면, 미국 노동통계국은 물가상승률이 최근 3개월 동안 전년 동월 대비 2.4~2.6%로 상승했다.
24년 11월 발표기준 CPI가 315.66이고, 전년 동월 대비 2.6% 상승했다는 말은 전년 동월이 307.67이었고, 여기서 2.6% 상승해서 315.66 이 나왔다는 것이다. (307.67 * 1.026 = 315.66)
그 밑에 네모박스에 보면, "식품 및 에너지를 제외한 모든 품의 지수"라고 되어있는데 달리말하면, 이게 바로 가격변동성이 큰 식품 및 에너지를 제외한 핵심 소비자물가지수를 뜻하는 것이다.

그러면, 소비자물가지수를 실제 사례로 확인해 보자!
네이버에서 "미국 소비자물가지수"라고 검색을 해보면, 아래와 같이 나온다.

미국 소비자물가지수

최근 24년 2월~11월 발표한 지표를 보면 308.42~315.66으로 완만한 흐름을 이어온 것을 알 수 있다.

미국 소비자물가지수

위의 사진은 미국 소비자물가지수의 2021년 12월~2022년 9월까지의 그래프인데, 특히 네모박스 구간을 보면
지속적으로 상승하는 것을 확인할 수 있다. 이것을 미국 주식시장과 연결해서 확인해 보자.
키움증권 영웅문 S# 앱을 접속한다. 다음과 같은 경로로 들어가 보자.

경로: 해외주식 - 차트 - 지수차트 - 나스닥 종합
  

나스닥종합

위는 미국 나스닥거래소에 상장된 모든 주식을 대상으로 산정하는 지수이기 때문에, 대표 예시로 확인을 해보았다.
빨간 네모박스 구간을 보면, 월봉차트 그래프가 지속적으로 하락모습을 볼 수 있다. 이는 같은 기간 동안 소비자물가지수의 상승으로 인하여, 미국주식시장에 영향을 주는 것으로 판단할 수 있겠다.

나스닥 종합 지수차트

 

정리하면 다음과 같다.

	소비자물가지수가 주가에 미치는 영향
#1	소비자물가지수 상승	→	금리 상승	→	주가 하락
#2	소비자물가지수 하락	→	금리 하락	→	주가 상승

 

3. 인베스팅닷컴에서 CPI확인방법

인베스팅닷컴은 CPI를 확인할 수 있는데 특히, 소비자물가지수의 실제치와 예측치를 한눈에 확인할 수 있어서 CPI 지표를 분석하는데 유용한 경제지표사이트 중 하나인 것이다.
먼저, 네이버에서 "미국 소비자물가지수"로 검색해서 들어가는 방법이다.

미국 소비자물가지수

위의 사진처럼 검색 후 아래로 스크롤을 조금 내려보면, 인베스팅닷컴의 "미국 소비자물가지수(CPI) <전년 대비>"를 찾을 수 있다. 클릭하여 들어가 보자.

미국 소비자물가지수 11월

소비자물가지수를 통해서 확인할 수 있는 것 중 하나가 전년 동월 대비 상승률의 예측 와 실제치를 비교하여 결과에 따라 주식시장 흐름을 판단하는 방법이다.
위의 사진은 최근 발표한 2024년 11월 13일 소비자물가지수이고, CPI 전년 동월 대비 상승률이 2.6%으로 예측과 실제가 동일하다는 것을 확인할 수 있다. 
좀 더 스크롤을 아래로 내려보면 더 많은 기간 동안의 정보를 확인할 수 있다.

미국 소비자물가지수 실제예측

위의 사진을 보면 예측보다 실제가 높으면 빨간색, 예측보다 실제가 낮은 경우는 파란색으로 표시된 것을 볼 수 있는데, 결과에 따라서 주식시장에 미치는 영향이 다를 수 있다. 
이를 정리하면 아래와 같다.

	CPI 전년 동월대비 상승률
#1	소비자물가지수 실제치 > 예측치인 경우	금리인상 가능성
#2	소비자물가지수 실제치 < 예측치인 경우	금리인하 가능성

이상으로 미국 소비자물가지수를 미국 노동부 통계국 사이트에서 확인하는 방법과 인베스팅닷컴을 통해 실제치와 예측치를 비교해서 확인하는 방법을 알아보았다.