미국주식 PBR 보는 법(feat. 키움증권 영웅문s#)

미국주식 PBR 보는 법

오늘은 주가에 대해 과대평가 또는 과소평가되고 있는지를 측정하는 지표로써,  PER와 함께쓰는 도구로 PBR에 대해 알아보고자 한다. PER를 보는 법에 대한 것은 아래 링크에서 확인해 보자.

2024.11.02 - [주식] - 미국주식 per 보는 법(feat. 키움증권 영웅문 s#)

미국주식 per 보는법(feat. 키움증권 영웅문s#)

 

목차

1. PBR 뜻

PBR는 Price-to-book raion로 우리말로는 주가순자산비율이라고 부른다.

PBR = 주가/1주당 순자산 또는 주가/1주당 장부가치로
1주당 순자산은 영어로 Book value Per Share로 약자로 "BPS"라고 부른다. 
다시 정리해서 식으로 표현하면 다음과 같다.
PBR = 주가 / BPS, BPS = 순자산 / 전체주식수

순자산이란 자산총액 - 부채총액 즉, 자본총계와 같은 뜻이다.
예를 들어, A라는 기업이 15억짜리 공장 부지를 소유하고 있는데, 15억 중 5억은 은행에서 빌린 돈이라 한다면
자산총액은 15억이고, 부채총액은 5억으로 자본총계 또는 순자산은 10억이 되는 것이다.

위의 예시와 공식을 정리해 보면
A라는 기업의 주가가 현재 1만 원이고, 전체 주식수가 100만 주라 가정해 보면,

PBR = 주가 / BPS
BPS = 순자산 / 전체주식  -> 10억/100만=1,000
PBR = 1만 원 / 1000 = 10
해석해 보면, 1주당 순자산은 1,000이고 주가는 그 10배인 1만 원의 가격으로 평가받고 있다는 의미가 된다.

2. 같은 값이면 PBR이 낮은 기업에 투자

경로: 주식 - 해외주식 - 현재가 - 동일업종

관심 있는 기업 하나를 검색한다.
PBR의 경우 특이한 점은 금융업 분석할 때 유용하다는 점이다. 은행과 같은 금융기관 특성상 유동성이 높은 자산을 많이 보유하고 있기 때문에, 물품을 제조나 생산하기 위한 공장부지가 필요한 것도 아니고, 외상거래도 없다. 그리고, 금융업 기업은 정부의 규제에 영향을 많이 받는 구조여서 PBR을 통해 기업가치를 분석하기 좋다는 것이다.
그런 의미에서 이번에는 금융기업 키움증권 영웅문 s#앱 기준으로 업종별 종목 중 상업은행 위주로 검색을 해보자.

미국주식 상업은행 주가

예시로 "웰스파고"를 기준으로 검색을 해보자.
업종은 상업은행 다른 종목의 기업들의 비슷한 주가로 확인해 보니, HDFC뱅크(ADR), 씨티그룹 정도가 되겠다.

웰스파고의 주가는 현재(24년 11월 10일 기준) $70.04, HDFC뱅크(ADR)는 $64.09, 씨티그룹은 $68.63으로 3개회사의 주가가 비슷하다.

웰스파고는 미국의 다국적 금융 서비스 기업으로 미국에서 4번째로 큰 은행이며, 시가총액은 최대인 기업이다.
HDFC뱅크(ADR)은 미국상장기업의 인도 최대 은행으로 보험, 뮤추얼 펀드 등 복합 금융서비스 기업이다.
마지막으로 씨티그룹은 우리에게 익숙한 Citi 은행으로 알려져 있고,  대표적인 미국의 투자 금융 회사이다.

3. 해외주식 종목 간 비교분석

경로: 주식 - 해외주식 - 주식분석 - 기업비교(비교종목 선택)

 PER과 마찬가지로 키움증권 영웅문앱에서 기업비교를 통해 PBR 낮은 주식을 찾아서 분석해 보자.

상업기업에 해당하는 동일업종의 주가가 비슷한 3개 기업으로 PBR을 비교해 본다.

웰스파고, HDFC뱅크, 씨티그룹

기업비교 - 비교종목 선택 - 검색창에 종목명, 종목코드, 동일업종 2개 검색

3개의 미국 금융 - 상업은행 기업 중 주가가 비슷한 기업 3개로 PBR을 비교해 보자.

미국주식 상업은행 주가비교

왼쪽 사진을 보면 업종은 모두 금융이고, 해당 산업은 "상업은행"으로 분류되어 있어, PBR을 비교하기에 적합한 금융기업들로만 구성하였다.
오른쪽 사진을 보면, PER와 PBR을 확인할 수 있는데,
PBR은 3개 기업 중 씨티그룹(C)이 가장 낮은 0.69이고, PER도 확인해보면 14.50으로 웰스파고(WFC)가 가장 낮은 것임을 확인할 수 있겠다. PBR로 보면 3개의 기업중 씨티그룹이 비교대상 기업에 비해 저평가된 것으로, PBR 낮은 주식으로 판단할 수 있겠다.

4. PBR 낮은 주식

경로: 주식 - 해외주식 - 현재가 - 종목분석

마지막으로 주식비교를 통해 하나의 종목이 나왔다면, 위의 경로대로 종목분석을 하여 
앞에서 여러 분석기법을 참고하여 투자를 고려하면 되겠다.

씨티그룹 재무분석

종목분석이나 ROE, 이동평균선 보는 법은 앞의 포스팅을 참고해 보자.

2024.08.10 - [주식] - 미국주식 기업 재무제표 보는 방법(feat. 키움증권 영웅문 s#)

미국주식 기업 재무제표 보는 방법(feat. 키움증권 영웅문s#)

2024.11.03 - [주식] - 미국주식 ROE 보는 법(feat. 키움증권 영웅문 s#)

미국주식 ROE 보는법(feat. 키움증권 영웅문s#)

2024.11.08 - [주식] - 미국주식 이동평균선 보는 법(feat. 키움증권 영웅문 s#)

미국주식 이동평균선 보는 법(feat. 키움증권 영웅문s#)

 

이상으로 미국주식 PBR 보는 법에 대해 알아보았고, 동일업종의 비슷한 주가의 금융업계 기업비교를 통하여 PBR 낮은 주식을 찾는 법을 알아보았다.